В 1925-1927 гг. на месте пустыря по проекту архитекторов А. Гегелло, А. Никольского и Г. Симонова в стиле конструктивизма возвели 16 домов — жилье нового типа для рабочих. К моменту появления жилой застройки возле Нарвских ворот уже существовала целая сеть общественных сооружений — Дом Советов, Дом культуры, универмаг, школа, фабрика-кухня, прачечная. Этот комплекс соответствовал представлениям тех лет о новом — общественном — образе жизни советского человека: минимум индивидуального быта, максимум коллективных действий.
Тракторная стала и первой городской улицей, которая не была переименована, а получила оригинальное название. Ей дали имя в честь первого трактора «Фордзон-путиловец», выпущенного заводом «Красный путиловец».