Дело оказалось прибыльным, и Ларс Эриксон расширил производство. В 1900 году фабрика переехала в новые корпуса на Большой Сампсониевский проспект, 70. Штат к 1917 году увеличился c 300 до 2200 (по другим данным – до 3000) человек. Ежегодно фабрика производила более 60 тысяч телефонных аппаратов и сотни коммутаторов. Однако самые важные детали, узлы и устройства создавались и производились в Стокгольме. В Петербурге выполнялись лишь сборка и внешняя отделка.
На фабрике Эриксона было изготовлено оборудование и для Центральной городской телефонной станции в Москве.
В 1905 году фабрика стала совместным русско-шведским предприятием «Русское акционерное общество Л.М. Эриксон и Ко». К 1917 году большая часть акций принадлежала русским предпринимателям. В 1918 году имущество фирмы было национализировано.
В 1922 году фабрика была переименована в Петроградский телефонный завод «Красная заря». Именно он выпускал первые советские телефоны и телефонные реле.